SISTEMAS DE TRADING

Un sistema de trading es una estrategia basada en un conjunto de reglas matemáticas con la cual es posible obtener beneficios tanto de los movimientos de subida como de caída de la Bolsa.

Puesto que los movimientos de la Bolsa son una consecuencia de la psicología de masas, predecir su comportamiento exacto conllevaría conocer la psicología individual de cada inversor, así como el modo en que ha invertido. Dada la imposibilidad para conocer tal información, es imposible predecir con precisión cómo variarán las cotizaciones a lo largo de cada día. Esto, sin embargo, no impide obtener beneficios de los movimientos de la Bolsa.

Así es, pues es de sobra conocido que, a lo largo de cada sesión bursátil, se suceden momentos de tendencia alcista o bajista con momentos de ausencia aparente de tendencia. De manera que, si cada vez que surgiese un movimiento tendencial se entrase en el mercado en la dirección de la tendencia y se dejasen correr los beneficios hasta su finalización, sería posible obtener beneficios de dichas posiciones y compensar así las menores pérdidas cosechadas durante los períodos de falta de tendencia.

Es precisamente ésta la filosofía de los sistemas de trading, la cual consiste en subirse al carro de los beneficios de la tendencia y acortar rápidamente las pérdidas de las posiciones perdedoras, de tal suerte que el balance entre posiciones ganadoras y perdedoras sea positivo al cabo de un tiempo suficientemente largo. A tal fin, son usados diversos criterios matemáticos para determinar el surgimiento y finalización de un movimiento tendencial, y por consiguiente, los puntos de compra-venta en el mercado.

Puesto que no siempre se acertará cuándo hay tendencia y de qué tipo, todo sistema de trading debe incluir un criterio para salir del mercado con la menor pérdida posible, es decir, que debe incluir un stop de pérdidas (stop loss). La elección del valor del stop loss dependerá del comportamiento del mercado y del sistema, no debiendo ser jamás un capricho: un stop loss demasiado pequeño no permitirá que el mercado se dé la vuelta en posiciones perdedoras, impidiendo, pues, su posterior transformación en ganadoras o menos perdedoras; en tanto que un stop loss demasiado grande sólo contribuirá a aumentar en exceso el número de posiciones perdedoras, por lo que no habrá compensación entre posiciones perdedoras y ganadoras. Así pues, su valor debe ser aquel que nos conduzca al equilibrio, siendo exactamente el que la estadística basada en los diferentes comportamientos históricos del mercado considera más fiable y con mayores expectativas de beneficios.

Dado que un sistema de trading es una estrategia matemática, dependerá de unos parámetros matemáticos cuyos valores dependerán a su vez de diversos factores: comportamiento histórico del mercado, período de la barra, franja horaria a considerar, características intrínsecas del sistema,... Por tanto, será obligado determinar dichos valores mediante un estudio exhaustivo de los datos históricos.

Aunque la idea que subyace bajo el funcionamiento de un sistema de trading es sencilla, en la práctica su llevada a buen puerto supone un trabajo harto difícil y complejo. Una parte del tiempo dedicado a su desarrollo debe dedicarse a las pruebas que necesariamente todo sistema debe superar. A grandes rasgos, 3 son las pruebas a realizar con objeto de estudiar su bondad, robustez, y fiabilidad:

La primera de ellas, y posiblemente la más importante, tiene por objeto tratar de responder a la siguiente pregunta: ¿qué podemos esperar de un sistema de trading en un determinado mercado? Esta prueba, que recibe el nombre de "potencia fuera de rango" o "prueba externa", es la primera que realizamos, dado que nos permite saber si debemos o no desechar un sistema en cierto mercado.

La segunda de ellas es la que podríamos denominar "prueba de estabilidad del sistema", y se realizan una vez fijados los parámetros. Tiene como objetivo comprobar si los valores que hemos escogido para los parámetros del sistema son estables o inestables. Un sistema con grandes beneficios, si genera perdidas importantes en momentos determinados, podría tirarnos del mercado, por lo tanto su riesgo seria demasiado alto.

La tercera prueba consistiría en comprobar que los resultados teóricos obtenidos por el sistema, se mantienen en el mercado real. Por muchas pruebas que hayamos realizado con datos históricos, es imprescindible comprobar los resultados en el mercado real para ver si se comporta como habíamos previsto.

Una vez superadas las pruebas pertinentes, el sistema queda listo para ser usado. Uno de los mayores avances producidos en los últimos tiempos ha venido precisamente en esta dirección. En efecto, pues merced a los grandes avances de la informática y las telecomunicaciones, hoy ya es posible que sean los sistemas mismos los que lancen por nosotros automáticamente las órdenes de compra-venta a su broker. De este modo, usted queda liberado de esta tarea, pudiéndose dedicar a cualquier otra actividad con la garantía de que los sistemas ganarán dinero por usted. Cuando esto ocurre se dice que las señales de los sistemas han sido automatizadas, y se habla en cambio de sistemas automáticos de trading por aquello de la automatización. Le invitamos a que visite nuestra sección sobre las ventajas de la automatización, en la cual encontrará información que le resultará muy interesante y útil.